2018/05/07

トルコリラ円は格付け格下げで史上最安値更新!これはチャンスか破滅への道か?

 

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ねぇ!何かトルコリラが大きく下落してるよ?史上最安値を更新したみたいだけど?

佑菜(Yuna)

そうだねぇ。格付け会社のS&Pがトルコを一段階格下げしたからねぇ。

侑(Yuu)

2018年5月4日トルコリラ史上最安値を更新とその原因

2018年5月4日に史上最安値を更新しました。今年に入りトルコリラ円の史上最安値の更新がとまりません。トルコリラ円が今回史上最安値を更新したひとっのきっかけは大手付け会社のS&Pがトルコの格付けを引き下げたことが原因です。
今回S&Pは「BBネガティブから「BB-安定的」に格下げしました。
理由は
・インフレ見通しの悪化
・対外状況の悪化
・トルコリラ相場の長期的な下落と変動に対する懸念

トルコリラ相場の長期的な下落は格付け推移も原因のような気がしますが、それを語ると卵が先かニワトリが先かの話になるのでここでは触れません。

高金利通貨(トルコ、メキシコ、南アフリカランド)の格付け

高金利通貨で有名なトルコリラ、メキシコペソ、南アフリカランドの現在の格付けは以下のようになりました。

S&P ムーディーズ フィッチ S&P ムーディーズ フィッチ
AAA Aaa AAA
AA Aa AA
メキシコ
BBB Baa BBB メキシコ 南アフリカ メキシコ
BB Ba BB トルコ
南アフリカ
トルコ トルコ
南アフリカ
CCC Caa CCC
SD SD SD

格付け会社の格付けの意味は以下のように分かれています。

S&P ムーディーズ フィッチ  投資判断
AAA Aaa AAA 信用リスク最小限(信用力が最大)
AA Aa AA 信用リスクが極めて低い(信用力大)
信用リスクが低い(信用力あり)
BBB Baa BBB 信用リスクは中程度(信用力中程度)
BB Ba BB 相当の信用リスク
信用リスクが高い
CCC Caa CCC 信用リスクが極めて高い
SD SD SD 選択的デフォルト・一部債務不履行
債務不履行
S&Pとフィッチは記号に+、-を付加しさらに3段階に細分されます。ムーディーズは記号に1、2、3を付加し3段階に細分されます。今回のトルコリラはBBの中で一番下の格付けになります。

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トルコリラ円の今後の見通しは?

今回のS&Pのトルコリラの格下げでトルコリラ円は大きく下がり、史上最安値を更新しました。今回のことでひとつ言えることは格付け会社の格付けが格上げに転じないとトルコリラ円は上昇しないと考えられます。

短期的には今回の格下げがどこで底を打つかということがポイントになります。
来週中には相場も落ち着くと思いますが、来週も史上最安値を更新るかどうか?24円台に突入するとストップロスも巻き込み一段の下落が心配です。そうなると今年もトルコリラ円は下落基調が濃厚です。

トルコリラ円のスワップポイント収入狙いの投資タイミングは?

ねぇ!最安値更新はトルコリラを持っている人には悪いニュースだけど、これからトルコリラを買おうと思っている人は良いニュースじゃないのかなぁ?

佑菜(Yuna)

そうだねぇ。よくそこまで考えたね。確かに最安値更新は大きなチャンスに出来る可能性を秘めていると思うよ。

侑(Yuu)

トルコリラ円のスワップポイントの投資タイミングは、為替レートが底値を確定し上昇に転じるのを待つのが一つのポイントになります。または投資金額を回収する視点で見れば、投資回収金額を5年以内で回収できる16円台が目安になるかもしれません。

相場は逃げませんので、じっくりと投資タイミングを狙うのが今のトルコリラのスワップポイント投資の正しい姿かもしれません。

表:トルコリラの購入金額をスワップポイント収入で何年で回収できるか?

トルコリラ
為替レート
10万
トルコリラ
購入必要資金(レバレッジ1倍)
年間
スワップ
ポイント※
購入資金回収期間
27.00 2,700,000 328,500  8.2年
26.00 2,600,000  7.9年
25.00 2,500,000  7.6年
24.00 2,400,000  7.3年
23.00 2,300,000  7.0年
22.00 2,200,000  6.7年
21.00 2,100,000  6.4年
20.00 2,000,000  6.1年
19.00 1,900,000  5.8年
18.00 1,800,000  5.5年
17.00 1,700,000  5.2年
16.00 1,600,000    4.9年
15.00 1,500,000  4.6年
14.00 1,400,000  4.3年
13.00 1,300,000  4.0年
12.00 1,200,000  3.7年
11.00 1,100,000  3.3年
10.00 1,000,000  3.0年
 9.00  900,000  2.7年
 8.00  800,000  2.4年
  7.00 700,000  2.1年
  6.00 600,000  1.8年
  5.00 500,000  1.5年
  4.00 400,000  1.2年
  3.00 300,000  0.9年
  2.00 200,000  0.6年
 1.00 100,000  0.3年

※年間スワップポイントは1万通貨あたり90円で試算

トルコリラの下落、最安値更新はこれからトルコリラ円にスワップポイント投資を考えている人にとっては良いニュースです。スワップポイント額が変わらないとするならば、安いバーゲン価格でトルコリラを買うチャンスでもあります。またトルコリラ通貨防衛の為に政策金利が引き上げられスワップポイントが増える可能性もあります。
安くトルコリラを買う事はスワップポイント投資の成功の要因の大きな一つです。これをチャンスにするのが正しいスワップポイント投資のあり方です。言うのは易し行うは難しですが‥‥(-_-;)

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